mVISE Aktie: SMC Research vom 18.03.2024, Speculative Buy (zuvor: Hold)
Das Update von SMC-Research analysiert und ordnet die wegweisende Übernahme der opcyc GmbH ein und kommentiert das vergangene sowie künftige Zahlenwerk der mVISE AG.
Düsseldorf, 15.03.2022: Der mVISE AG (Deutsche Börse Scale, ISIN: DE0006204589), Düsseldorfer Spezialist für die Digitale Transformation und Integration, ist im Geschäftsjahr 2021 die Rückkehr in die Profitabilität gelungen. Auf Basis der vorläufigen und ungeprüften Zahlen erwirtschaftete die Gesellschaft im Berichtszeitraum ein EBITDA in Höhe von 1,5 Mio. EUR (Vorjahr: -1,0 Mio. EUR) und übertraf damit auch das Vor-Corona-Jahr 2019 (1,4 Mio. EUR).
Trotz der hohen Abschreibungen auf die früheren Firmenkäufe und Aktivierungen in Höhe von 1,5 Mio. EUR weist die mVISE AG für das Geschäftsjahr 2021 ein ausgeglichenes EBIT in Höhe von 9 TEUR (Vorjahr: -2,9 Mio. EUR) aus. Die positive Ergebnisentwicklung resultiert sowohl aus der gewinnbringenden Veräußerung der Tochtergesellschaft elastic.io GmbH im zweiten Halbjahr 2021 als auch aus einer gesteigerten Rentabilität des Kerngeschäfts, der IT-Beratung.
Die mVISE AG erwirtschaftete nach vorläufigen Berechnungen im Geschäftsjahr 2021 einen Konzernumsatz von 15,6 Mio. EUR (Vorjahr: 19,0 Mio. EUR). Der Umsatzrückgang resultiert sowohl aus dem im September 2021 erfolgten Verkauf der Tochtergesellschaft elastic.io als auch aus dem Rückgang von Routing-Umsätzen mit Partnern und Freiberuflern beim umsatzstärksten Kunden aus dem Telekommunikationsbereich.
Nachdem das Jahr 2020 sehr stark durch die COVID-19-Pandemie gezeichnet war, hat der Vorstand hierauf im vergangenen Jahr im Rahmen der neuen Strategie mVISE GROWTH 2021/22 unter anderem mit der Veräußerung der Produkttochter elastic.io und einer Fokussierung auf das Beratungsgeschäft mit eigenen Mitarbeitern reagiert. Auf diese Art konnte im Geschäftsjahr 2021 die Trendwende eingeleitet werden, die sich auch in den ersten Wochen dieses Jahres fortgesetzt hat. So konnte in den ersten zehn Wochen des Jahres 2022 ein Auftragseingang erzielt werden, der um über 50 % über dem Vorjahreswert liegt.
Neben dem weiteren Ausbau des operativen Geschäfts arbeitet der Vorstand weiter an der Umsetzung der Strategie mVISE GROWTH 2021/22. Wie gestern in einer Adhoc-Meldung und ergänzenden Corporate News bekannt gegeben wurde, hat die mVISE ein verbindliches Term Sheet zur Akquisition eines Unternehmens unterzeichnet. Mit diesem Schritt soll die strategische Positionierung der Gesellschaft ausgeweitet und ein weiteres deutliches Ergebniswachstum erreicht werden.
Das Update von SMC-Research analysiert und ordnet die wegweisende Übernahme der opcyc GmbH ein und kommentiert das vergangene sowie künftige Zahlenwerk der mVISE AG.
mVISE AG verkündet positive Entwicklungen beim Zusammenschluss mit der opcyc GmbH sowie den Start einer Kapitalerhöhung. Die Fusion wird auf dem Markt positiv aufgenommen, während die Kapitalerhöhung die Finanzierung für zukünftiges Wachstum sichern soll.
Der Aufsichtsrat der mVISE AG hat in der heutigen Sitzung den Jahresabschluss gebilligt. Trotz eines Umsatzrückgangs im Geschäftsjahr 2023 auf 14,0 Mio. EUR, bedingt durch Restrukturierungsmaßnahmen, konnte das EBITDA-Ziel von über 1,0 Mio. EUR erreicht werden. Der Ausblick für 2024 sieht einen stabilen EBITDA-Wert voraus, wobei signifikante Personalanpassungen und die
Informelles Gespräch: